直接补贴房贷利息是否比现行的公积金制度对政府、企业和个人都更有利?

背景：前天去公积金中心办手续，得知公积金已经被贷完了，新的贷款申请要等下个月缴存入账才能处理。现在5年以上公积金贷款利率是3.25%，商贷是4.9%但可以打折。综合起来看商贷和公积金贷款有1%的利率差。假定公积金已经不可持续，政府取消公积金制度，并且： 1. 现在企业和个人缴存的公积金都作为工资直接发放，并依法缴纳个人所得税。 2. 政府对于所有符合现在公积金贷款条件的商业购房贷款适当补贴（比如补贴%1利息）。问题是这样做的坏处是什么？ 收起